가상화폐 마진 거래에서 레버리지라는 용어는 빼놓을 수 없습니다. 레버리지는 남의 돈을 빌려서 투자하는 것을 말합니다. 주식시장에도 있고, 가상화폐 시장에도 존재합니다. 그리고 순수한 의미로 보면 은행에서 대출받아서 부동산을 사는 것도 레버리지 투자의 한 종류라고 말할 수 있습니다.
그런데 이번 하락장에서 실제로 엄청난 손실을 본 사람들이 아주 많은 것이 이 레버리지를 통한 마진 거래를 한사람이 많았기 때문입니다.
마진거래는 일반적으로 나의 돈으로 코인을 사고 파는 것보다는 복잡한 구조로 형성되어 있기 때문에 그 원리를 자세하게 알 필요가 있습니다. 여기서 안전하게 레버리지 투자하는 방법을 알려주지만 결국 흥분하지 않고 이성적으로 투자하는 것이 제일 중요합니다.
❖ 포스팅 내용 바로가기 ❖
- 레버리지 투자를 안하면 바보다?
- 레버리지 투자는 대단히 위험하다?
- 현물거래 보다 손실이 적은 레버리지 투자 방법
1. 레버리지 투자의 비밀
레버리지 투자는 쉽게 말하면 거래소에서 내가 가진 코인을 담보로 하여 돈을 빌려서 선물거래소에서 가상화폐를 거래하는 것입니다. 그런데 왜 자신이 가진 자금이나 코인으로 거래하면 되지 왜 담보로 맡긴 다음에 빌려서 거래를 할까요?
왜냐하면 코인 담보(증거금)보다 더 많이 최대 100배까지 빌릴 수 있다는 것입니다. 즉, 내가 가진 100원으로 1만 원 상당의 코인을 거래할 수 있다는 것입니다.
- 현물 거래소에서 100원 투자하여 시세가 올라서 내손에 150원이 들려있고 결국 50원을 번셈입니다.
- 선물거래소에 100원 맡기고 1만 원을 투자하여 시세가 15000원이 되어서 팔았다면 1만원을 다시 갚아도 내 손에는 5100원은 들려있게 되는 것입니다.
이렇게 남의 돈으로 빌려 투자를 하고 그 투자수익을 얻고 원금과 이자만 내면 내가 가진 돈으로 투자할 때 보다 더 많은 수익을 얻을 수 있다는 것이 레버리지 투자의 수익 확장성입니다.
늘 이렇게만 된다면 엄청난 성공을 하게 될 것입니다.
하지만 나의 투자 방향이 늘 성공을 바라보고 있지는 않습니다.
2. 레버리지의 위험 부담
레버리지 투자의 위험 부담을 줄 수 있는 요인은 두 가지가 있습니다.
▼ 첫 번째는 수수료입니다. 거래소에는 그냥 빌려주지는 않습니다. 그래서 레버리지에 대한 거래 수수료를 지불해야 합니다. 그런데 100배의 레버리지를 사용했다면 수수료도 100배가 된다는 것입니다.
그리고 거래 횟수가 늘어나면 자연스럽게 거래 수수료도 늘어나게 됩니다. 이 수수료를 고려하지 않고 실제 수익률을 예상해서는 안됩니다.
▼ 두 번째는 증거금 청산 (마진콜)입니다.
이 경우는 아주 극단적으로 레버리지를 사용했을 때 모든 것을 잃을 수도 있습니다. 그래서 자신에게 적절한 그리고 적절한 방법으로 거래를 해야 합니다.
- 우리는 증거금으로 코인을 담보로 하고 레버리지를 이용합니다.
- 내가 빌려서 투자한 코인의 시세가 하락이 되어 나의 담보의 코인을 팔아도 손실이 나는 경우
- 이 거래를 유지위해 담보 비율을 높여합니다. (추가 코인 불입)
- 그런데 불입할 수 없다면 거래소에서는 자신의 손실을 막기 위해서 담보 코인을 팔아버립니다.
- 그러면 투자금 전체를 잃어버리게 됩니다.
만약에 실제 현물을 투자했다면 내가 계속 보유해서 나중에 결국 시세가 오른다면 수익을 낼 수 있습니다. 즉 기다릴 수 있는 시간을 내가 정할 수 있습니다.
하지만 레버리지 투자는 그렇게 기다려주지 않습니다. 레버리지를 제공한 거래소가 손실이 나는 시점 전에 내가 담보로 맡긴 코인을 청산해버리는 것입니다.
그래서 내가 가진 투자금 이상을 거래할 수 있다는 장점이 있지만 다 잃어버릴 수도 있다는 것입니다. 현물 거래라면 손실이 났더라도 코인은 보유하고 있지만, 선물 레버리지 마진콜의 경우에는 아무것도 손에 없다는 것입니다.
그렇다면 어떻게 레버리지 투자를 해야 할까요?
제가 생각하는 투자는 아래와 같이 해야할 것 같습니다.
과도한 욕심으로 내 투자금 전체를 증거금(담보)으로 사용하지 않아야 합니다. 내 투자금의 1%만 레버리지 투자로 사용하는 것입니다. (설명을 위해서 100원 단위를 사용하겠습니다. )
- 내가 가진 투자금이 100원이라면 1원은 레버리지 투자, 99원 보유합니다.
- 1원의 담보로 100원의 레버리지를 사용합니다.
- 수익이 난다면 100원을 투자한 수익을 손에 쥘 수 있습니다.
- 만약 손실이 난다면 저는 1원만 잃게 됩니다.
결국 저는 투자금 전체 100원을 투자할 수 있고, 만약 손실이 나도 1원만 잃게 되고 수수료를 포함해도 실제 100원 투자 손실보다는 적게 될 수밖에 없습니다.
지금 가상화폐 시장이 유동성이 너무 켜졌습니다. 언제 다시 오를지 모르는 시장이지만 그래도 현명하고 안전한 투자하시길 바랍니다.
❖ 가장 많이 읽은 포스팅
1. 재건축 규제완화_정밀안전진단_용적률_초과이익환수제
댓글